作者簡介

張兆國，華中科技大學管理學院教授、博士生導師、管理學博士，研究方向為財務(wù)管理、公司治理、企業(yè)社會責任

張弛（通訊作者），華中科技大學管理學院博士研究生，研究方向為公司治理與企業(yè)社會責任

曹丹婷，豫章師范學院副教授、管理學博士，研究方向為財務(wù)管理與公司治理

研究緣起

面對日益嚴重的環(huán)境污染問題，國際標準化組織（ISO）于1996年發(fā)布了ISO14001環(huán)境管理體系標準，該標準將企業(yè)的經(jīng)濟目標與環(huán)境目標相結(jié)合，對幫助企業(yè)建立起科學的環(huán)境管理體系具有重要的指導意義。我國于1997年將該標準轉(zhuǎn)換為國家標準，此后，越來越多的中國企業(yè)主動申請該環(huán)境管理體系認證。據(jù)國際標準化組織的調(diào)查報告顯示，截止到2016年底，我國通過環(huán)境管理體系認證的企業(yè)數(shù)量已位居世界第一。那么，企業(yè)通過環(huán)境管理體系認證的效果如何，是否提高了環(huán)境績效？從現(xiàn)有文獻看，目前學術(shù)界對這一問題的研究基本上都是針對國外市場經(jīng)濟發(fā)達國家的企業(yè)，而且也未取得一致的結(jié)論。有些學者的實證研究表明，企業(yè)通過環(huán)境管理體系認證能夠提高其環(huán)境績效，而有些學者的實證研究則得出了與此不同的結(jié)論。

造成上述研究結(jié)論不一致的原因，主要是相關(guān)研究很少關(guān)注環(huán)境管理體系認證影響企業(yè)環(huán)境績效的具體條件：一是企業(yè)自身的財務(wù)績效。企業(yè)財務(wù)績效的好壞是能否保證企業(yè)按照環(huán)境管理體系的要求，對環(huán)境保護進行投資和管理的經(jīng)濟條件。如果企業(yè)的財務(wù)績效好，企業(yè)就有財務(wù)實力對環(huán)境保護進行投資和管理；否則，企業(yè)就沒有財務(wù)實力對環(huán)境保護進行投資和管理。二是企業(yè)的外部制度壓力。企業(yè)外部制度壓力的大小是能否促使企業(yè)按照環(huán)境管理體系的要求，對環(huán)境保護進行投資和管理的制度條件，包括政府監(jiān)管、行業(yè)競爭、企業(yè)環(huán)境信息披露和輿論監(jiān)督等。如果企業(yè)的外部制度壓力大，就會促使企業(yè)對環(huán)境保護負責；否則，就會難以促使企業(yè)對環(huán)境保護負責?？梢?，有必要結(jié)合我國企業(yè)的財務(wù)績效和外部制度壓力，進一步考察環(huán)境管理體系認證對企業(yè)環(huán)境績效的影響。

研究發(fā)現(xiàn)

本研究以我國2010-2017年深滬兩市A股類重污染行業(yè)上市公司為研究樣本，首先，考察環(huán)境管理體系認證對企業(yè)環(huán)境績效的影響；其次，考察企業(yè)財務(wù)績效對環(huán)境管理體系認證與企業(yè)環(huán)境績效關(guān)系的調(diào)節(jié)作用；最后，從企業(yè)外部制度壓力的層面，考察政府監(jiān)管、行業(yè)競爭、企業(yè)環(huán)境信息披露和輿論監(jiān)督等制度性因素對環(huán)境管理體系認證與企業(yè)環(huán)境績效關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。實證研究結(jié)果表明：（1）通過環(huán)境管理體系認證對提高企業(yè)環(huán)境績效有正向影響作用，但在2015年新環(huán)保法頒布實施之前不夠顯著，而在此之后則變得越來越顯著；（2）企業(yè)財務(wù)績效在環(huán)境管理體系認證影響企業(yè)環(huán)境績效中起到了正向調(diào)節(jié)作用；（3）政府監(jiān)管、行業(yè)競爭和輿論監(jiān)督在環(huán)境管理體系認證影響企業(yè)環(huán)境績效中均起到了正向調(diào)節(jié)作用，而企業(yè)環(huán)境信息披露則尚未起到正向調(diào)節(jié)作用。

實踐價值

第一，要鼓勵企業(yè)進行環(huán)境管理體系認證并持續(xù)監(jiān)督其實施效果。通過環(huán)境管理體系認證能夠在一定程度上幫助企業(yè)建立和完善環(huán)境管理體系，提高企業(yè)環(huán)境績效。在鼓勵企業(yè)通過環(huán)境認證的同時，還應(yīng)建立對企業(yè)的巡查制度和舉報制度，以便查證企業(yè)是否真正執(zhí)行了環(huán)境認證的標準，防止企業(yè)把通過環(huán)境認證作為迎合手段。

第二，要結(jié)合企業(yè)的實際情況，對造成環(huán)境污染的企業(yè)采取應(yīng)對措施。例如，如果造成環(huán)境污染的企業(yè)處于經(jīng)營不佳的狀況，就應(yīng)采取關(guān)停并轉(zhuǎn)的措施；相反，如果處于經(jīng)營正常的狀況，就應(yīng)采取停業(yè)整頓的措施。值得一提的是，企業(yè)財務(wù)績效是企業(yè)發(fā)揮這一認證工具之作用的一個必要條件，而不是充要條件，無法解釋現(xiàn)實中一些財務(wù)績效較好的企業(yè)甚至是通過了環(huán)境管理體系認證的企業(yè)仍存在對環(huán)境保護不負責任的行為。因此，這就需要建立和完善相關(guān)的制度環(huán)境，以給企業(yè)施加壓力，促使企業(yè)重視環(huán)境保護。

第三，要依法強化政府監(jiān)管，使造成環(huán)境污染的企業(yè)付出巨大代價iso9001體系認證機構(gòu)，使環(huán)境保護好的企業(yè)受到鼓勵和支持，以較好地解決環(huán)境保護中的外部性問題。要有效地發(fā)揮政府監(jiān)管的作用，就必須在完善政府監(jiān)管機制中要注意解決好政府監(jiān)管與企業(yè)環(huán)境保護之間的均衡問題。如果政府監(jiān)管缺乏，就可能會導致企業(yè)對環(huán)境保護不負責；相反，如果政府監(jiān)管過度，又可能會挫傷企業(yè)環(huán)境保護的積極性。這就是經(jīng)濟學中所稱的“管制陷阱”。所以，要從如下三個方面著手解決好這種均衡問題：一是政府要依法監(jiān)管；二是政府要提高監(jiān)管的效率；三是政府在加強監(jiān)管的同時也要注意對企業(yè)的引導和服務(wù)。

第四，要建立和保持健康的市場競爭環(huán)境。行業(yè)競爭在環(huán)境管理體系認證影響企業(yè)環(huán)境績效中起到了正向調(diào)節(jié)作用。但是，如果市場競爭過度，也會導致企業(yè)對社會采取不負責的行為。這就需要在激烈的市場競爭環(huán)境中，政府和社會要采取相應(yīng)的政策措施對負責任的企業(yè)加以支持，而對不負責任的企業(yè)加以懲罰。

第五，要大力發(fā)揮輿論監(jiān)督在解決環(huán)境問題中的重要作用。輿論監(jiān)督是其它治理機制不可替代的一種治理機制。而要使輿論監(jiān)督真正發(fā)揮作用，就必須使輿論監(jiān)督至少要具備兩個條件：一是輿論監(jiān)督要獨立；二是傳播的信息要真實。

第六，要建立和完善企業(yè)環(huán)境信息披露制度，加大對企業(yè)環(huán)境信息披露的壓力，以便充分發(fā)揮第三方中介機構(gòu)的評估與鑒證作用。為此，從政府層面看，就至少要建立如下兩項制度安排：一是要根據(jù)新環(huán)保法的要求，建立企業(yè)環(huán)境信息披露制度，其內(nèi)容包括環(huán)境信息披露的責任、范圍、質(zhì)量、方式、程序和鑒證等，以規(guī)范企業(yè)環(huán)境信息披露的行為；二是要根據(jù)新環(huán)保法的要求，建立社會參與環(huán)境保護的權(quán)力保護與激勵制度，以明確社會公眾和社會組織享有環(huán)境知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)，鼓勵社會公眾和社會組織舉報環(huán)境違法行為。

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文章刊于2019年第四期